Cisco Systems Inc (CSCO)
Tecnologia dell'informazioneCommunication EquipmentSopravvalutata
Prezzo: 95,64 USD · 13 nov 2026Analisi del 9 nov 2026
Fair value
- Fair value · Minimo
- 39,89 USD
- Fair value · Centrale
- 49,86 USD
- Fair value · Massimo
- 59,83 USD
Pagella
Cinque materie valutate dal server con soglie fisse. Nessun voto complessivo: ogni colore dice dove sta la forza o il problema.
Zona Altman: Sicura (Z 3,86) · bilancio del 31 lug 2026
Sopravvalutata
Analisi
Conclusione
Cisco Systems Inc progetta e vende apparecchiature di rete, soluzioni di sicurezza, prodotti per la collaborazione e servizi correlati a imprese, governi e fornitori di servizi. A 98.65 USD per azione, la capitalizzazione di mercato è di 388.9 miliardi di USD e il valore d'impresa è di 402.6 miliardi di USD.
Il verdetto è sopravvalutata. Il prezzo di 98.65 USD si colloca ben al di sopra della fascia di valore equo compresa tra 39.89 e 59.83 USD, con un punto medio di 49.86 USD e un margine di sicurezza del -49.5%. I multipli attuali sono ben al di sopra delle rispettive mediane decennali: il rapporto prezzo/utili è 29.3 contro una mediana di 18.9, un premio del 54.7%, e il rapporto prezzo/free cash flow è 30.5 contro 15.9, un premio del 92.0%. Il discounted cash flow fornisce 35.97 USD per azione, mentre il valore equo ricavato dai multipli storici è 63.75 USD. Il DCF inverso implica una crescita del 18.0% annuo, mentre i ricavi sono cresciuti a un tasso composto del 4.9% in cinque anni e il free cash flow per azione è diminuito dell'1.7% annuo nello stesso periodo.
La tesi si fonda sulla solidità patrimoniale e sulla qualità degli utili. Lo Z-score di Altman pari a 3.86, la copertura degli interessi di 11.9x e la conversione del free cash flow del 96.2% negli ultimi dodici mesi sono i dati più solidi. I più deboli sono il premio del 92.0% sul rapporto prezzo/free cash flow, la crescita implicita del 18.0% a fronte del 4.9% effettivamente realizzato e un current ratio di 0.93.
Metriche
Azienda
| Name | Cisco Systems Inc |
|---|---|
| Sector | Technology |
| Symbol | CSCO.US |
| Country | USA |
| Currency | USD |
| Industry | Communication Equipment |
| Description | Cisco Systems, Inc. designs, develops, and sells technologies to power, help, secure, and draw insights from the internet in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, the Asia Pacific, Japan, and China. The company provides data center switching; network security, identity and access management, and secure access service edge; identity and agentic security solutions; interconnects public and private wireline and mobile networks, delivering connectivity to campus, data center, and branch networks; WEBEX suite, collaboration devices, and contact center; communication platform as a service software, including perpetual licenses, subscription arrangements, and hardware solutions; network assurance and observability suite; accelerated issue resolution, software support, and hardware replacement; professional services, such as planning, design, implementation, and high-value consulting; service and support packages, financing, and managed network services; and regional, national, and international wireline carriers, webscale products, internet, and cable. It also provides wireless products, including indoor and outdoor coverage designed for seamless roaming use of voice, video, and data applications; end-to-end collaboration solutions through cloud, on-premise, or within hybrid cloud environments. In addition, it offers technical support services. The company serves businesses, public institutions, governments, and service providers. It sells its products and services directly |
| Fiscal year end | July |
Date dei dati
| Price | 2026-11-09 |
|---|---|
| Statements | 2026-07-31 |
| Risk free date | 2026-11-09 |
| Fundamentals fetched at | 2026-11-06T03:31:28.672Z |
Mercato
| Beta | 1,002 |
|---|---|
| Price | 98,65 |
| Market cap | 388.936.195.021 |
| Quote unit | USD |
| Shares now | 3.942.586.873 |
| Risk free rate | 0,0487 |
| Risk free symbol | US10Y |
| Enterprise value | 402.551.195.021 |
Solidità finanziaria
| Altman z | 3,8647SAFE |
|---|---|
| Quick ratio | 0,6449 |
| Current ratio | 0,9311WATCH |
| Debt to equity | 0,5873 |
| Net debt to ebitda | 0,6801OK |
| Interest coverage | 11,8905OK |
| Debt vs revenue growth5y | 0,1579 |
Qualità degli utili
| Beneish › M | — |
|---|---|
| Beneish › Label | — |
| Piotroski › Score | 7 |
| Piotroski › Passed | 7 |
| Piotroski › Evaluable | 9 |
| Fcf after sbc | 8.937.000.000 |
| Accrual ratio | -0,0072 |
| Sbc to revenue | 0,0605 |
| Fcf conversion5y | 1,1694 |
| Fcf conversion ttm | 0,9623 |
| Share count cagr5y | -0,012 |
| Earnings surprises › Beats | 8 |
| Earnings surprises › Misses | 0 |
| Earnings surprises › Quarters | 8 |
| Earnings surprises › Average surprise pct | 3,5348 |
| Estimate revisions › Next year › Growth | 0,0925 |
| Estimate revisions › Next year › Change90d | 0,0653 |
| Estimate revisions › Next year › Up last30d | 3 |
| Estimate revisions › Next year › Down last30d | 0 |
| Estimate revisions › Current year › Change90d | 0,0767 |
| Estimate revisions › Current year › Up last30d | 1 |
| Estimate revisions › Current year › Down last30d | 1 |
Redditività
| Roic | 0,2267 |
|---|---|
| Wacc | 0,0948 |
| Dupont › As of | 2026-07-31 |
| Dupont › Net margin | 0,2095 |
| Dupont › Asset turnover | 0,4885 |
| Dupont › Equity multiplier | 2,578 |
| Tax rate | 0,1713 |
| Net margin | 0,2095 |
| Cost of debt | 0,0498 |
| Gross margin | 0,6452 |
| Cost of equity | 0,0988 |
| Roic median5y | 0,2267 |
| Roic minus wacc | 0,1319CREATES_VALUE |
| Return on equity | 0,2638 |
| Net margin median | 0,2111 |
| Operating margin | 0,2427 |
| Gross margin median | 0,6349 |
| Operating margin median | 0,2536 |
| Operating margin stability | 0,0826 |
Crescita
| Eps › Cagr3y | 0,0269 |
|---|---|
| Eps › Cagr5y | 0,0588 |
| Eps › Cagr10y | 0,0466 |
| Revenue › Cagr3y | 0,0357 |
| Revenue › Cagr5y | 0,0492 |
| Revenue › Cagr10y | 0,0255 |
| Fcf per share › Cagr3y | -0,1161 |
| Fcf per share › Cagr5y | -0,0168 |
| Fcf per share › Cagr10y | 0,0275 |
| Revenue growth consistency › Growing years | 7 |
| Revenue growth consistency › Comparable years | 10 |
Valutazione
| Dcf › G1 | 0,0492 |
|---|---|
| Dcf › G t | 0,025 |
| Dcf › Fcf0 | 8.937.000.000 |
| Dcf › Discount rate | 0,0988 |
| Dcf › Terminal share | 0,5137 |
| Dcf › Fair value per share | 35,9698 |
| Current › Pb | 7,7346 |
| Current › Pe | 29,3161 |
| Current › Ps | 6,1419 |
| Current › P fcf | 30,4642 |
| Current › Fcf yield | 0,0328 |
| Current › Ev to ebitda | 20,1085 |
| Current › Earnings yield | 0,0341 |
| Verdict | OVERVALUED |
| Fair value › Low | 39,8894 |
| Fair value › Mid | 49,8617 |
| Fair value › High | 59,834 |
| Fair value › Margin of safety | -0,4946 |
| Historical › Pb › Median | 5,2988 |
| Historical › Pb › Points | 10 |
| Historical › Pb › Current | 7,7346 |
| Historical › Pb › Premium pct | 0,4597 |
| Historical › Pe › Median | 18,9458 |
| Historical › Pe › Points | 10 |
| Historical › Pe › Current | 29,3161 |
| Historical › Pe › Premium pct | 0,5474 |
| Historical › Ps › Median | 4,1221 |
| Historical › Ps › Points | 10 |
| Historical › Ps › Current | 6,1419 |
| Historical › Ps › Premium pct | 0,49 |
| Historical › P fcf › Median | 15,8668 |
| Historical › P fcf › Points | 10 |
| Historical › P fcf › Current | 30,4642 |
| Historical › P fcf › Premium pct | 0,92 |
| Historical › Ev to ebitda › Median | 12,6499 |
| Historical › Ev to ebitda › Points | 10 |
| Historical › Ev to ebitda › Current | 20,1085 |
| Historical › Ev to ebitda › Premium pct | 0,5896 |
| Reverse dcf › Implied growth | 0,1804 |
| Reverse dcf › Vs revenue cagr5y | 0,1313 |
| Reverse dcf › Vs fcf per share cagr5y | 0,1972 |
| Historical fair value | 63,7536 |
Dividendo
| Yield | 0,0168 |
|---|---|
| Payout on fcf | 0,5133 |
| Forward yield | 0,0163 |
Segnalazioni sui dati
| Prices stale | No |
|---|---|
| Risk free stale | No |
| Fundamentals stale | No |